Une nouvelle baisse se profile pour les livrets réglementés au 1er février 2026. Si vous placez votre argent sur un Livret A ou un LEP, vos intérêts risquent encore de fondre. Pourquoi cette chute ? Et surtout, de combien vos gains vont-ils baisser ? Voyons ensemble ce que vous réserve le début d’année 2026.
Un contexte défavorable : inflation en berne et taux en recul
Le mécanisme de calcul du taux de rémunération des livrets repose sur deux grands indicateurs :
- La moyenne de l’inflation sur six mois
- Les taux interbancaires de court terme (appelés €STR)
Or, ces deux repères plongent depuis l’été 2025. L’inflation hors tabac n’a progressé que de +0,9 % en un an selon l’Insee. Cela entraîne mécaniquement une baisse des taux applicables dès février 2026. Après deux premières coupes en 2025, c’est donc une troisième baisse qui s’annonce.
Taux Livret A et LDDS : un palier à 1,5 % dès février 2026
Si la formule est appliquée strictement, voici les chiffres à retenir :
- Inflation moyenne (juillet à novembre 2025) : 0,93 %
- €STR moyens : environ 1,93 %
En combinant ces données comme le prévoit la formule officielle, le taux théorique ressort à 1,43 %. Ce chiffre serait alors arrondi à 1,5 %. En comparaison, le Livret A rémunérait encore à 1,7 % depuis août 2025, après être passé de 3 % à 2,4 % en février.
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) étant toujours aligné sur le Livret A, son taux suivra la même évolution.
LEP : un plafond à 2 %, sous étroite surveillance de Bercy
Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) suit une règle un peu différente. Il est strictement indexé sur l’inflation semestrielle. Avec une moyenne actuelle à 0,93 %, son taux théorique chuterait à 1 % arrondi. Ce serait une dégringolade depuis les 2,7 % en vigueur depuis août 2025.
Heureusement, deux garde-fous protègent l’épargnant :
- Plancher de 0,5 point au-dessus du Livret A : si le Livret A passe à 1,5 %, le LEP ne peut pas descendre sous 2 %.
- Intervention possible du ministère de l’Économie, après avis de la Banque de France. Ce levier a été utilisé lors des quatre dernières révisions.
Autrement dit, au 1er février 2026, le taux du LEP sera d’au moins 2 %. Il pourrait même être un peu relevé si Bercy le décide.
Quel impact concret sur vos intérêts ?
Voici ce que vous pourriez toucher avec les taux 2025, qui sont déjà en baisse :
- Livret A au plafond (22 950 €) : environ 495,33 € d’intérêts
- Livret A moyen (7 500 €) : autour de 161,97 €
- LEP moyen (7 000 €) : près de 288,83 €
- LEP au plafond (10 000 €) : environ 320,83 €
Ces montants reflètent déjà une année 2025 en perte de vitesse pour l’épargne réglementée. Avec les baisses de taux attendues en 2026, les intérêts à venir au 1er janvier 2027 seront encore moins généreux. Une situation qui pèse sur le pouvoir d’achat.
Faut-il changer de stratégie ?
Si vous êtes détenteur d’un Livret A ou d’un LDDS, il peut être utile de surveiller d’autres produits plus rémunérateurs, surtout si vous avez déjà atteint le plafond. Pour les titulaires d’un LEP, la baisse est contenue, mais reste notable. À noter : le LEP est réservé aux foyers modestes, sous conditions de revenu.
Autres options possibles :
- PEL ouvert avant 2018 : taux fixe de 1,75 % brut (1,225 % net), soit 749,70 € d’intérêts annuels au plafond
- CEL : 1,25 % brut (0,875 % net), pour environ 162,87 € au plafond
La décision finale sur les taux sera connue mi-janvier 2026. Il est donc encore temps d’anticiper.
À retenir
- Livret A et LDDS : probable baisse à 1,5 % le 1er février 2026
- LEP : taux garanti à au moins 2 %
- Intérêts versés au 1er janvier 2027 en recul
- Décisions officielles attendues mi-janvier 2026
En somme, l’année 2026 ne sera pas une grande année pour les intérêts de vos livrets, surtout si l’inflation reste basse. Il pourrait être opportun de revoir vos placements d’ici là, ou au moins de diversifier. Rien ne vous empêche de garder un œil sur les prochaines annonces de Bercy.
